Спустя время после начала выпуска ЗАЗ-968А, была начата работа над его дальнейшей модернизацией и в 1977 году публике был представлен прототип будущего ЗАЗ-968М. В целом автомобиль был очень похож на будущий серийный ЗАЗ-968М, однако задняя часть была решена иначе: другой формы были боковые воздухозаборники в задних крыльях, а форма задних фонарей была обусловлена доставшейся по наследству от ЗАЗ-968А формой крыла.